Danny Zuko (John Travolta), lider grupy T-Birds spędza romantyczne wakacje w towarzystwie Sandy (Olivia Newton-John), która mieszka w Australii. Przysięgają sobie miłość i rozstają się - ona ma wyjechać, ale niespodziewanie zostaje w USA. Spotykają się ponownie w liceum Rydell High. Jednak Sandy, dobrze ułożona panienka, nie pasuje do wizerunku Danny'ego w szkole. Próbuje więc zostać jedną z Pink Ladies i odzyskać jego względy.

Rodzice Sandy (Olivia Newton-John) postanawiają nie wracać do Australii. Dziewczyna rozpoczyna naukę w kalifornijskim liceum. Pierwszego dnia szkoły Sandy spotyka wakacyjną miłość, Danny'ego (John Travolta). Młodzi sądzili, że już nigdy się nie zobaczą. Niestety, ich spotkanie pokazuje, że oboje należą do różnych światów. Danny jest przywódcą szkolnego gangu, pozuje na twardziela, wstyd mu się przyznać przed kolegami, że się zakochał.

Występując w tej filmowej wersji przebojowego musicalu - "Grease" - John Travolta utrwala swą pozycję jako najbardziej wszechstronna i zniewalająca serca nastolatków gwiazda lat 70. Partneruje mu słynna piosenkarka Olivia Newton-John, debiutująca w amerykańskim kinie jako Sandy, naiwna ukochana Travolty. W tej fantastycznej wyprawie w lata 50. biorą także udział inne gwiazdy, które oglądamy w rolach drugoplanowych. "Grease" to nie tylko nostalgiczne spojrzenie na minioną dekadę - to także pełen wigoru i świeżości ekscytujący film muzyczny składający hołd niezapomnianej epoce narodzin rock 'n' rolla!!!

Sandy i Danny spędzają razem wakacje na plaży, pod koniec których dziewczyna ma wyjechać do Australii. Para przyrzeka sobie miłość. Niespodziewanie Sandy nie wyjeżdża i trafia do szkoły, do której chodzi Danny. Okazuje się jednak, że jest on nieco inny, niż jej się wydawało. Sandy stara się wstąpić do Pink Ladies, bo to właśnie z nimi umawiają się chłopcy z T-birds, którym przewodzi Danny.