W fantastycznym świecie elfów i jednorożców zła moc rośnie w siłę. Podczas gdy siły ciemności przygotowują się, aby zabić wszystkie jednorożce, leśny chłopiec Jack zbiera przyjaciół i postanawia bronić krainy.

Właściwie rzecz dzieje się w świecie goblinów i gnomów. Zły zabija przedostatniego jednorożca i Jack zostaje wybrany, aby uratować Lily i świat od wiecznych ciemności. Kiedy zginie ostatni jednorożec nie będzie więcej wschodu słońca, które jest zabójcze dla Złego.

Władca Ciemności usiłuje zapanować nad światem. Chce zgasić słońce i sprowadzić wieczną ciemność. Jednak nie dojdzie do tego, jeśli będzie chodził po ziemi choć jeden jednorożec. Władca nakazuje więc zgładzić dwa ostatnie jednorożce żyjące w magicznym lesie - i pozbawić je magicznych rogów. Wojnę złemu Władcy wypowiada Jack, który wraz z duszkiem lasu Gumpem i elfami wyrusza do krainy mroku...

"Legenda" to świat, gdzie elfy, gnomy, jednorożce i ludzie żyją w doskonałej harmonii. Jednak na wszystkich czeka ogromne niebezpieczeństwo. Władca ciemności, Darkness (Tim Curry), postanawia zakończyć odwieczną walkę dobra ze złem i zamienić ten wspaniały świat w plugawe, bulgoczące zepsuciem miejsce wypełnione niekończącą się nocą.