Młody David Balfour przyjeżdża do szkockiego domu swojego wuja, żądając spadku. Mężczyzna próbuje go zabić, po czym wyprawia statkiem, by chłopiec został sprzedany jako niewolnik w koloniach. David zaprzyjaźnia się jednak z Alanem Breckiem, który ucieka po klęsce księcia Karola Edwarda pod Culludon. Kiedy kapitan okrętu próbuje zamordować Brecka dla jego pieniędzy, udaje im się wysiąść na ląd i dotrzeć do Edynburga, unikając bezlitosnych Czerwonych Płaszczy.

David Balfour (Lawrence Douglas), straciwszy w wieku 17 lat oboje rodziców, i nie mając środków do życia, postanawia ruszyć w świat w poszukiwaniu pracy. Przed opuszczeniem rodzinnego miasteczka otrzymuje od przyjaciela ojca, pana Campbella (Terry Richards), drobną sumę pieniędzy oraz list do swojego nie poznanego dotąd, a mieszkającego w pobliżu Edynburga, stryja Ebenzera (Donald Pleasence). Stryj ów, jak wynika z treści listu, ma obowiązek zająć się młodzieńcem. Po dotarciu na miejsce okazuje się, że krewny chłopca jest nie tylko człowiekiem o odpychającym wyglądzie, ale i podłym charakterze. Będąc w posiadaniu majątku należnego Davidowi i nie chcąc się z nim rozstawać, postanawia pozbyć się bratanka za wszelką cenę, nie cofając się nawet przed zbrodnią. Zamierza też sprzedać chłopca kapitanowi statku (Jack Hawkins), łotrowi spod ciemnej gwiazdy, aby wywiózł go do niewolniczej pracy w kolonii.