Przyjazny duszek Casper i jego wujkowie niespodziewanie odwiedzeni zostają przez Mazgaja,
innego ducha który okazuje się być wysłannikiem Egzekutora, najważniejszego
przedstawiciela świata duchów który zarządza prawami jakich przestrzeganie jest obowiązkiem
wszystkich członków stowarzyszenia. Niebawem przybywa także sam Egzekutor który wobec
braku postępów w straszeniu przez Caspra i jego niespożytych pokładów dobra i serdeczności
dla innych, zsyła go i jego wujków do radosnego miasta Bożego Narodzenia, zabierając przy
okazji trójce odpowiadającej za wychowanie Caspra licencje na straszenie. Casper musi
szybko nauczyć się straszyć, w przeciwnym razie wszyscy skończą w krainie otchłani i nicości.
Jednak Casper nie planuje zmieniać starych nawyków i z przyjaznego duszka stać się
przerażającym duchem, tym bardziej, że zaprzyjaźnia się z jedną z najmłodszych mieszkanek
świątecznej krainy gdzie udając bałwana staje się jej prawdziwą bratnią duszą.
Zaniepokojenie sytuacją wujkowie Caspra postanawiają działać i zaprosić Spooky'ego który
miałby upozorowany i ucharakteryzowany na Caspra udawać go i zdać egzamin straszenia
przed samym Egzekutorem.