Tytułowa czarna lista zawiera nazwiska osób, które odznaczają się odmienną orientacją seksualną. Do tego grona należy także tancerz Rodolfo, który musi zmierzyć się z licznymi prześladowaniami z powodu swojej orientacji. Jego problemem zainteresuje się jednak zapomniana bratanica, która pragnie poznać szczegóły rodzinnego sekretu. Akcja rozgrywa się w Paragwaju i osadzona jest w latach osiemdziesiątych XX wieku - był to okres panowania Alfredo Stroessnera. Był to prezydent i dyktator tego kraju w latach 1954–1989. Jego rządy przepełnione były korupcją, porwaniami i morderstwami.