Miles Kendig (Walter Matthau), doświadczony agent CIA, zostaje odsunięty od działań operacyjnych i skierowany do pracy biurowej przez swego szefa, Myersona (Ned Beatty). Jego miejsce zajmuje dotychczasowy asystent, Joe Cutter (Sam Waterston). Zdegradowany mężczyzna postanawia się zemścić. Wykrada z centrali swoje dossier i niszczy je. Następnie w towarzystwie dawnej kochanki, Isobel (Glenda Jackson), udaje się do Szwajcarii. Tam pisze pamiętniki, w których zawiera tajne informacje na temat pracy wywiadowczej. Gdy wysyła pierwszy rozdział dzieła do wszystkich wywiadów i znanego wydawcy, rozpętuje się istna burza. Na poszukiwanie zbuntowanego agenta wyruszają zarówno pracownicy CIA, jak i KGB...

W czasie zorganizowanej w Monachium obławy na wschodnioeuropejskich szpiegów agent CIA Miles Kendig (Walter Matthau) doprowadza do furii swego szefa, Myersona, puszczając wolno ważnego agenta KGB, Yaskova. Szef za karę przenosi Kendiga do pracy biurowej. Wszystkie działania operacyjne przejmuje dotychczasowy asystent Milesa. Urażony degradacją Kendig wypowiada szefowi i agencji prywatną wojnę.