Chiny, 3000 lat temu. Czasy dynastii Qin. Cesarz w poszukiwaniu nieśmiertelności zleca swoim alchemikom opracowanie odpowiedniej formuły, potrzebnej do stworzenia słynnej armii z terakoty, złożonej z rzezimieszków i ludzi wyklętych. W tym samym czasie Mong Tiang Fong i kurtyzana Twon zakochują się w sobie, lecz takie związki nie są tolerowane w pałacu, więc gdy ich zażyłość zostaje odkryta, oboje czeka śmierć. Tymczasem alchemicy opracowują formułę, lecz postanawiają zniszczyć efekt swojej pracy. Twon wchodzi w posiadanie dającej nieśmiertelność pigułki i przekazuje ją Mong Tiangowi, zanim ten stanie się częścią armii z terakoty.
Chiny, lata 30. XX wieku. Podczas pracy w plenerach, ekipa filmowa odkrywa część grobowca cesarza Qin, strzeżonego przez posągi z terakoty. Tiang Fong, nieśmiertelny, budzi się ze snu.