Małżeństwo Sissi i Franciszka Józefa układa się harmonijnie. Młoda cesarzowa udowodniła, że potrafi rozwiązywać drażliwe sprawy wagi państwowej. Wyjeżdża na Węgry z hrabią Andrassym, by uspokoić węgierską arystokrację. Pod jej nieobecność arcyksiężna Zofia rozsiewa fałszywe plotki o romansie synowej z Andrassym. Franciszek nie daje wiary opowieściom matki, ufa żonie i wkrótce przekonuje się o jej miłości. Po powrocie z Węgier okazuje się, że Sissi cierpi na gruźlicę. Musi poddać się długotrwałej kuracji w Grecji.

Film przedstawia kolejne losy Sissi, która jako cesarzowa Austrii i królowa Węgier, świetnie wypełnia swoje obowiązki. Wyjeżdża na Węgry i tam miło spędza czas. Podczas jednej z wypraw konnych zostaje oblana wodą przez jedną z cyganek. Później, jednak po tym jak na balu hrabia Andrassy wyznaje jej miłość, wraca do Wiednia. Tam jednak aż huczy od plotek o jej romansie z hrabią. Niedługo po tym Sissi zaczyna chorować na gruźlicę przez incydent na Węgrzech. Jest w bardzo złym stanie, dlatego wyjeżdża na Maderę. Aby podnieść ją na duchu na wyspę przybywa jej matka. Samopoczucie cesarzowej poprawia się. Wraz z matką wyrusza do Grecji. Kiedy jest już całkiem zdrowa, odbywa z Franciszkiem oficjalną podróż po włoskich prowincjach będących pod panowaniem austriackim. Miejscowa ludność nie jest przychylna cesarzowi, okazuje niechęć jemu i jego żonie przez wysłanie do opery swojej służby. Sissi potrafi jednak pozyskać sympatię Włochów i podbić ich serca. Na zakończenie podróży odbywa się wielka feta na placu Świętego Marka w Wenecji.