Film składa się z dwóch odrębnych fabuł. Część pierwsza – "Fandango" została zrealizowana na motywach opowiadania Aleksandra Grina w oparciu o kontrast między rzeczywistością (Petersburg, rok 1921, chłód i głód) z przepięknym, irracjonalnym światem malarstwa. Fabuła drugiej części – "Tajemnica morskiego pejzażu" – została zaczerpnięta z przypowieści taoistycznej o Artyście i Cesarzu. Cesarz, który został wychowany na obrazach Artysty, odkrywa, że realny świat jego imperium jest pozbawiony harmonii. Władca nie może pogodzić się z otaczającą go rzeczywistością, ponieważ magia dzieł Artysty wzbudziła w nim niechęć do tego, co posiada i pragnienie tego, czego nigdy nie będzie miał...