Klown Eugenio znany był w całym cyrku ze swego zaraźliwego śmiechu. Pewnego dnia w jego serce zakradł się smutek i Eugenio zapomniał jak się śmiać. Linoskoczek Fablino, treser Rocco oraz para akrobatów Lippy i Cichy Sam robią wszystko, by rozśmieszyć przyjaciela. Niestety bez skutku. Zbliża się Boże Narodzenie i cyrkowcy przygotowują niespodziankę, która na pewno zwróci Eugeniowi jego zagubiony śmiech.