Rio de Janeiro, 7.12.1941. Do neutralnej Brazylii docierają wiadomości o Pearl Harbour. Max, prowadzący podejrzane interesy z marynarzami amerykańskimi, staje na czele demonstracji antyhitlerowskiej, która zostaje rozpędzona przez policję. Udaje mu się uniknąć aresztowania. Córka właściciela niemieckiego kabaretu, Ludmila Strudell, nieoczekiwanie proponuje mu udział w spółce importowej. Planowane małżeństwo Ludmily i Maxa nie dochodzi do skutku z powodu interwencji ojca dziewczyny. Max wyjeżdża do Argentyny. 22.08.1942 Brazylia wypowiada wojnę Niemcom. Majątki sympatyków hitleryzmu podlegają konfiskacie. Max, teraz mile widziany przez Strudella, poślubia Ludmilę.