Zostaje skradziona ogromna ilość południowoafrykańskich diamentów, które nie trafiają na rynek. Zadaniem Bonda jest wykrycie kto je przetrzymuje i dlaczego. Super agent odkrywa, że Ernst Blofeld skonstruował gigantyczny laserowy generator krążący po orbicie okołoziemskiej. Diamenty wzmacniają jego moc powodującą samoczynną detonację głowic nuklearnych, rakiet i okrętów podwodnych. Blofeld planuje zorganizować międzynarodową aukcję, której zwycięzca zdobędzie nad światem całkowitą nuklearną supremację.

James Bond dowiaduje się, że w ostatnim czasie gwałtownie wzrósł przemyt diamentów z Afryki do USA. By wyjaśnić przyczyny tego zjawiska, agent 007 przyjeżdża do Amsterdamu. Podając się za znanego pasera - Petera Franksa, udaje mu się skontaktować się z Tiffany Case, atrakcyjną pośredniczką w nielegalnym handlu kosztownościami. Z jej polecenia Bond przewozi do Los Angeles dużą ilość kradzionych diamentów, które w rzeczywistości są fałszywe. Wkrótce agent 007 odkrywa, że w całą sprawę zamieszany jest jego odwieczny wróg, Ernst Stavros Blofeld. Tymczasem Tiffany proponuje swemu współpracownikowi intratny interes i podzielenie się prawdziwymi klejnotami...

Wywiad brytyjski, zaniepokojony wzrostem przemytu diamentów z RPA, wysyła Bonda do Amsterdamu, gdzie mieści się centrum nielegalnego handlu tymi kamieniami szlachetnymi. Agent 007 ma przeniknąć do siatki przemytników i wyjaśnić przyczyny wzmożonego przepływu kamieni. Okazuje się, że odwieczny rywal Bonda, marzący o zapanowaniu nad światem Blofeld, pracuje nad skonstruowaniem gigantycznego lasera. Diamenty zaś mają mu posłużyć do budowy sterującego promieniem lasera.

James Bond otrzymuje kolejne zadanie, tym razem musi wyjaśnić przyczyny zwiększonego przemytu diamentów z Afryki Południowej do USA i związanych z tym kilku tajemniczych morderstw. Agent 007 udaje się do Amsterdamu, gdzie udając znanego pasera Petera Franksa, kontaktuje się z Tiffany Case, atrakcyjną pośredniczką w nielegalnym handlu kosztownościami. Z jej polecenia Bond przewozi do Los Angeles, w trumnie zawierającej zwłoki prawdziwego Franksa, dużą ilość skradzionych diamentów, które w rzeczywistości okazują się fałszywe. Tymczasem Tiffany proponuje Bondowi intratny interes i podzielenie się prawdziwymi klejnotami... Wianuszek ludzi zajmujących się ich przemytem prowadzi do Blofelda, szalonego przemysłowca. Jak się okazuje, buduje on sztucznego satelitę z laserem na pokładzie, do budowy którego używa właśnie diamentów. Satelita będzie sterowany z platformy wiertniczej znajdującej się na oceanie. Celem szaleńca jest zniszczenie obiektów wojskowych i kilku miast w USA. A wszystko po to aby dostać wielki okup. Przeciwnicy Bonda to także wszechobecni Kidd i Wint - para homoseksualistów.

Sean Connery powraca, by raz jeszcze wcielić się w postać niepokonanego brytyjskiego agenta 007. Tym razem jego zadaniem jest wykrycie kto przetrzymuje i dlaczego ogromną ilość skradzionych diamentów. Super agent, razem z piękną Tiffany Case (Jill St. John), odkrywa, że Ernst Blofeld (Charles Gray) skonstruował gigantyczny laserowy generator krążący po orbicie okołoziemskiej a diamenty wzmacniają jego moc umożliwiając detonację głowic nuklearnych, rakiet i okrętów podwodnych. Tylko Bond może pokonać swego zaciekłego wroga i zniweczyć jego plany panowania nad światem.

Na rynku diamentów dochodzi do bardzo dziwnej sytuacji. Bond (Sean Connery) musi przeniknąć do działającego w Holandii gangu przemytników szlachetnych kamieni, aby zbliżyć się do dwóch mężczyzn. Kontakt z nimi okazał się śmiertelny dla wszystkich agentów, którzy próbowali tego dokonać przed nim. W RPA zamordowano dentystę, który kupił skradzione diamenty bezpośrednio od pracujących w kopalni górników, ale nie jest to koniec serii tajemniczych zabójstw. Zaskoczony agent 007 budzi się w trumnie, którą zabójcy wysyłają bezpośrednio do krematorium. Na czyje zlecenie pracują?

Rozprawiwszy się ostatecznie ze swym śmiertelnym wrogiem Ernstem Stavro Blofeldem, James Bond przyjmuje kolejne zlecenie. Ma wyjaśnić przyczyny zwiększonego przemytu diamentów z Afryki Południowej do USA oraz związanych z tym kilku morderstw. Jednocześnie wiadomo, że przemycane kamienie nie pojawiają się na rynku, co oznacza, że tajemniczy nabywca gromadzi je w sobie tylko wiadomym celu. Podając się za znanego pasera Petera Franksa, Bond udaje się do Amsterdamu, gdzie kontaktuje się z Tiffany Case, równie ponętną co przedsiębiorczą pośredniczką w nielegalnym handlu kosztownościami. Z jej polecenia przewozi dużą ilość skradzionych diamentów do Los Angeles, a stamtąd do Las Vegas w trumnie zawierającej zwłoki prawdziwego Petera Franksa. Na miejscu okazuje się, że diamenty są fałszywe, ale w hotelu czeka już na Bonda Tiffany. Dziewczyna proponuje mu, by wspólnie oszukali przemytniczą szajkę i podzielili się powierzonymi jej klejnotami. Kłopot jednak w tym, że adresat cennego depozytu, ekscentryczny miliarder Willard Whyte, również nie ma zamiaru rezygnować z brylantów. Jeden z jego współpracowników, Bert Saxby, wykrada diamenty ze skrytki na dworcu, gdzie ukryła je Tiffany. James Bond i panna Case podążają jego śladem.