Rosyjski Sindbad - Sadko (Sergei Stolyarov) - próbuje przynieść szczęście ludziom. Najpierw próbuje obdarowywać biednych pieniędzmi i dobrami, później - wyrusza na poszukiwanie Niebieskiego Ptaka Szczęścia. Magiczna podróż prowadzi go do odległych krain, do Indii i Egiptu. Obce krainy wyzwalają w nim tęsknotę za domem oraz Lubavą, dziewczyną, którą zostawił w rodzinnym mieście. Jednak zanim będzie mógł powrócić, musi uspokoić burzliwe wody oceanu płacąc daninę wściekłemu Tsarowi Oceanu.