Dalsza część przygód księżniczki Fantaghirò i jej ukochanego księcia Romualdo. Tym razem na drodze do szczęścia stanie złowrogi czarnoksiężnik Tarabas. Pewnego dnia spotyka on w lesie piękną Fantaghirò i zakochuje się w niej od pierwszego wejrzenia. Zazdrosny o miłość bohaterki do Romualda postanawia użyć czarów. Zamienia biednego księcia w kamień, a jedyną odtrutką jest pocałowanie czarnoksiężnika. Niestety, każdy, kto złoży pocałunek Tarabasowi traci życie, gdyż mag zamienia się każdorazowo w krwiożerczą bestię. Fantaghirò nie waha się jednak ani chwili i rusza na ratunek ukochanemu.