Po zwycięstwie nad Geesem Howardem legendarny mistrz, Terry Bogard, staje do walki z niemieckim wojownikiem, Wolfgangiem Krauserem. Przegrywa jednak w upokarzający sposób. Przygnębiony porażką Terry wędruje po kraju, marnując swoje życie poprzez picie. Jedynie młody chłopiec o imieniu Tony może nakłonić go do powrotu na zwycięską ścieżkę i ponownej walki z Krauserem.