Po przegranym turnieju sztuk walki John Kreese (Martin Kove) zamyka szkołę i wraz ze starym przyjacielem z Wietnamu, Terrym Silverem (Thomas Ian Griffith), planuje zemstę na Danielu LaRusso (Ralph Macchio). Tymczasem Daniel wraz ze swoim nauczycielem, Kesuke Miyagi (Pat Morita), wraca do Los Angeles z Okinawy. Silver zamierza poróżnić mistrza i ucznia, zmuszając chłopca do występu w kolejnym turnieju. Gdy ten odmawia, chcąc pracować w sklepie z drzewkami bonsai Miyagiego, mężczyzna nasyła na niego okolicznych chuliganów.