W domku położonym nad jeziorem w górach Adirondack Gabe (Christopher Abbott) i Blair (Sarah Gadon) przyjmują niejaką Allison (Aubrey Plaza) w nadziei na odnalezienie inspiracji w jej filmach. Cała trójka szybko pogrąża się w wyrachowanej grze pełnej pożądania, manipulacji i zazdrości. Bohaterowie nie są świadomi, jak niebezpiecznie zagmatwa się ich życie w pogoni za dziełem sztuki, w którym zacierają się granice między prawdą a kreacją artystyczną. 

Allison, jeszcze do niedawna aktorka, dziś reżyserka, poszukuje inspiracji. Udaje się do odległego domku nad jeziorem w górach Adirondack. Jego właścicielami jest małżeństwo Gabe i Sarah. Na miejscu Allison przekonuje się, że między gospodarzami nie dzieje się najlepiej. Reżyserka postanawia wykorzystać ich wzajemną niechęć i podsycić w ten sposób swoją kreatywność. Wszyscy troje szybko wpadają w wykalkulowaną grę pożądania, manipulacji i zazdrości. Nie do końca są świadomi tego, jak daleko ich to zaprowadzi. Jak bardzo niebezpieczne może się stać zacieranie granicy między prawdziwym życiem a kreacją.

Blair i Gabe to małżeństwo, które uciekło z miasta do położonego na odludziu domu. Próbują od nowa ułożyć swoje kruche relacje. Wszystko się zmienia, gdy przyjeżdża do nich Allison (Aubrey Plaza), wypalona reżyserka szukająca tematu do nowego filmu. Niczym w filmach Cassavetesa czy Polańskiego napięcie, które rodzi się między trojgiem bohaterów, podszyte jest pożądaniem, namiętnością, lecz także gwałtowną potrzebą rozładowania tłumionych emocji. Napięcie sięga zenitu, gdy reżyser nagle tasuje karty i tych samych aktorów obsadza w innych rolach: tym razem twórców filmu, którego fabuła przypomina to, co widzieliśmy na ekranie w pierwszej części. Ostatni dzień zdjęciowy zamienia się jednak w ciąg nieprzewidzianych zdarzeń.