W przeciwieństwie do innych nieukończonych projektów Orsona Wellesa, niedoskonała forma "Don Kichota" nie wynikała z braku funduszy. Reżyser nazywał ów film swoim "prywatnym ćwiczeniem", nad którym pracował, niczym autor nad powieścią, bez zobowiązań i czasowych ograniczeń.
Zdjęcia rozpoczęto w 1955 roku, po czym reżyser pracował nad filmem nieregularnie przez lata. Produkcję dokończyli w 1992 roku Jesús Franco i Patxi Irigoyen.
Według Juana Cobosa, hiszpańskiego krytyka filmowegoJuan Cobos, który widział wczesną surową wersję "Don Kichota", gdy Welles kręcił jeszcze zdjęcia, nowa wersja sporządzona przez Jesúsa Franco w niczym nie przypomina wizji amerykańskiego reżysera.
W filmie nie wykorzystano wszystkich znanych materiałów. Część taśm znajduje się w prywatnych kolekcjach w Europie.