"Sarkar 3" podejmuje tematykę władzy i chęci jej posiadania, która stanowi fundament ludzkich konfliktów. Fabuła sequela opiera się na wielopłaszczyznowym kryzysie dosięgającym Subhasha Nagre (Amitabh Bachchan). W filmie pojawiają się nowe postaci spoza najbliższego otoczenia Sarkara, które sieją zamęt w jego życiu — są to Govind Deshpandey, przeciwnik polityczny; Annu Karkare, która wykorzystuje aroganckiego wnuka Sarkara, Cheeku, aby się na nim zemścić; oraz Gokul, jego zaufana prawa ręka.
Mieszkający w Londynie Gopal Mayur (Shahrukh Khan) i jego syn Vikram (Shahrukh Khan) są zajęci pomnażaniem rodzinnego majątku, zaś drugi syn, naiwny i radosny Hariya (Shahrukh Khan) wydaje pieniądze tak szybko, jak ojciec i brat je zarabiają. Rodzina znajduje mu żonę, ale Hari ucieka ze ślubu. Samolot, którym leci, ma wypadek i wszyscy są przekonani o jego śmierci, ale Hari zostaje wyrzucony na brzeg w Indiach i pośluba Katariyę (Rajeshwari). Gdy Katariya i Hari umierają wskutek pożaru, wywołanego fajerwerkami podczas Diwali, ich synkiem Nandlalem zajmuje się Bijuriya, młodsza siostra Katariyi, sama będąca jeszcze dzieckiem. Osiem lat później Bijuriya (Sonali Bendre) jest tancerką w barze, co odstrasza od niej ewentualnych konkurentów, a Nandlal (Sunny Singh) czyści buty i handluje papierosami i alkoholem. Gdy prawnik Madadgar (Saeed Jaffrey) powiadamia rodzinę Mayur o istnieniu Nandlala, Vikram przybywa do Indii, by zabrać chłopca do Londynu. Jednak na przeszkodzie staje jego piękna ciotka Bijuriya, którą Nandlal zamierza najpierw wydać za mąż...