Hobbit Bilbo Baggins, przy udziale czarodzieja Gandalfa, dołącza do kompanii krasnoludów pod dowództwem Thorina Dębowej Tarczy. Celem ich wyprawy jest wydarcie Samotnej Góry i jej bogactw spod władzy smoka Smauga.
Pochodzący z Nowej Zelandii Bret i Jemaine to członkowie dwuosobowego zespołu "Flight of the Conchords". Próbując zdobyć fanów w Ameryce, zatrudniają nowego menadżera i w szybkim czasie pozyskują jedną psychofankę.
Zwieńczenie filmowej trylogii wg powieści Tolkiena. Aragorn jednoczy siły Śródziemia, szykując się do bitwy, która ma odwrócić uwagę Saurona od podążających w kierunku Góry Przeznaczenia hobbitów.