Lok trafia do dzielnicy bezprawia, w której rządy sprawuje Cyklon. Ten bierze chłopaka pod opiekę, ale wkrótce obaj muszą stanąć do walki o władzę i życie.

Francja, 1917: Chen Zhen (Donnie Yen), uczeń szkoły Jing Wu, uznany za zabitego przez Japończyków, po tym jak pomścił śmierć swojego mistrza, jest jednym z wielu Chińczyków, którzy zostali wysłani przez rząd, by walczyć po stronie alianckiej na frontach pierwszej wojny światowej. Podczas ataku bombowego Chen'owi udaje się zebrać swoich przyjaciół ze szkoły, oprócz jednego - Qi Tianyuan, który zginął. Szanghaj, 1925: Napięcia pomiędzy Chinami a Japonią w Mandżurii narastają, ale samo miasto, gdzie panuje międzynarodowa atmosfera, jest areną różnorakich interesów. W angielsko-amerykańskiej części miasta, bogaty biznesmen Liu Yutian (Anthony Wong Chau-Sang) jest stałym bywalcem nocnego klubu Casablanca, gdzie swoje występy ma pewna gwiazda - śpiewaczka Kiki (Qi Shu). Jak wielu innych w klubie, piosenkarka potajemnie szpieguje dla Japończyków. Pod przybranym nazwiskiem swojego zmarłego kolegi - Qi Tianyuan'a, Chen przewodzi anty-japońskiej grupie, która składa się głównie z jego przyjaciół ze szkoły Jing Wu. Przypochlebiając się Liu, Zhen zostaje przyjęty jako partner w klubie Casablanca. Podczas próby zabicia chińskiego generała przez Japończyków, Chen w przebraniu "Zamaskowanego wojownika" ratuje oficera przed śmiercią. Kiedy Japończycy rozpoczynają masowe zabójstwa, zamaskowana postać Zhen'a staje się bohaterem ludu. Jednak nawet on nie jest w stanie zatrzymać fali morderstw i emigracji. W międzyczasie Kiki zaprzyjaźnia się z Chen'em i odkrywa jego prawdziwą tożsamość. Bezwzględny szef japońskiego wywiadu - pułkownik Chikaraishi (Ryu Kohata) - ma swój własny powód, by znaleźć i zniszczyć Zhen'a.

Makao 1998 rok. Za kilka miesięcy portugalska kolonia ma przejść pod protektorat Chin. Grupy przestępcze rozpoczynają walkę o wpływy. Tymczasem Wo (Nick Cheung) postanawia zakończyć swoje gangsterskie życie i poświęcić się życiu rodzinnemu. Mafijny boss (Simon Yam) uznaje go za zdrajcę. Płatni zabójcy, Blaze (Anthony Wong Chau-Sang) i Fat (Suet Lam), mają zlikwidować niewygodnego przestępcę. Wykonaniu wyroku chcą zapobiec Tai (Francis Ng) i Cat (Roy Cheung).