Elwood P. Dowd jest miłym, dobrze wychowanym człowiekiem, który spotyka się ze swoim niewidzialnym przyjacielem, wysokim na 6 stóp królikiem. Jego rodzina zaczyna się tym niepokoić.

Do studia Walta Disneya przychodzi człowiek, który chce sprzedać mu swój film. Przy okazji poznaje kulisy powstawania legendarnych bajek.