Nowojorski policjant, Jack Grimaldi, potajemnie współpracuje z mafią. Działanie na dwa fronty komplikuje się, gdy Jack poznaje rosyjską zbrodniarkę, Monę Demarkov.
Na skutek traumy z dzieciństwa pracownik fabryki zabawek w wigilijną noc przebiera się za Świętego Mikołaja i roznosi dobrym dzieciom prezenty. Niegrzecznych natomiast czeka kara.