Południowa Kalifornia roku 2007. Po wielkim trzęsieniu ziemi Los Angeles pogrążone jest w oceanie, a nowe miasto New Angeles, zrujnowane i zanieczyszczone, opanowały gangi wyrzutków i przestępców. Dwóch braci wchodzi w posiadanie połówki tajemniczego talizmanu. Drugą cześć ma demoniczny Kogi Shuko, który dzięki niej może wnikać w ciała innych ludzi i kontrolować ich umysły. Całość natomiast umożliwiłaby mu totalne panowanie nad światem. Za wszelką cenę chce, więc zdobyć brakującą połowę.

Po wielkim trzęsieniu ziemi Los Angeles zostaje doszczętnie zniszczone. Na jego gruzach powstaje nowa osada, całkowicie opanowana przez przestępcze gangi. Wśród ocalałych mieszkańców są dwaj bracia Lee: Jimmy i Billy, których pasją są wschodnie sztuki walki. Pewnego dnia zaprzyjaźniona z nimi Satori Imada wyjawia im wielką tajemnicę. Jest ona posiadaczką połowy magicznego, chińskiego medalionu - Znaku Smoka, który jako całość daje swemu posiadaczowi ogromną moc. Dziewczyna prosi kolegów, by pomogli jej strzec cennego przedmiotu, który nie może dostać się w ręce niejakiego Kogo Shuko, demonicznego szaleńca ogarniętego żądzą władzy.

Akcja filmu rozgrywa się w ponurej, futurystycznej scenerii. Jest rok 2007. Po silnym trzęsieniu ziemi miasto Los Angeles nie zdołało podźwignąć się z ruin. Nad gruzami unosi się smog, padają kwaśne deszcze. Mieszkańcy przyzwyczaili się już do licznych wstrząsów wtórnych. Znacznie bardziej obawiają się młodzieżowych band, które napadają na przechodniów i walczą między sobą o terytoria. W ciągu dnia zasypane stertami śmieci ulice patrolują policjanci. Na tym tle rozgrywa się historia dwóch braci, którzy opiekują się magicznym amuletem.