Gangster, Chester "Ace" Bernstein po trzech latach spędzonych w więzieniu wychodzi na wolność. Ace słynący z hazardu i prania brudnych pieniędzy, wraz ze swoim długoletnim szoferem i podwładnym, Gusem opracowuje plan zemsty na ludziach związanych z torem wyścigowym. Pomaga im Turo, trener koni wyścigowych cieszący się szemraną reputacją. W tym samym czasie jeden z zapomnianych trenerów, Walter Smith przygotowuje do walki o czempionat niezbyt docenianego konia. 

Detektyw Phillip Lovecraft (Dennis Hopper) mieszka w Los Angeles. Są lata 50-te. Wszyscy używają magii. Lovecraft jako jedyny odmawia korzystania z niej w pracy. Ambitny senator (Eric Bogosian) prowadzi przesłuchania w sprawie magii. Krótko po swoim przesłuchaniu Lovecraft spotyka Kim Hudson (Penelope Ann Miller), która została oskarżona o zamordowanie męża. Detektyw postanawia skorzystać z talentów miejscowej wiedźmy Kropotkin (Sheryl Lee Ralph) w celu wyjaśnienia sytuacji.