Rok 1935. Nastoletni Billy Bathgate wstępuje w szeregi gangu nieobliczalnego Dutcha Schultza. Sprawy komplikują się, gdy młodzieniec dostaje za zadanie ochronę pięknej Drew Preston.
Znany psychiatra postanawia rozwiązać zagadkę morderstwa pracownika domu aukcyjnego, który był jego pacjentem. Główną podejrzaną zostaje tajemnicza Brooke Reynolds.