Tytułowy mały burdelik w Teksasie to instytucja od lat kierowana przez powszechnie lubianą Miss Monę (Dolly Parton) i instytucja, która przetrwała lata, nawet czasy Wielkiego Kryzysu, kilku szeryfów i gościła w swoich progach w charakterze klientów największych prominentów stanu, łącznie z gubernatorem (Charles Durning). Jednak kiedy telewizyjny moralista - Melvin P. Thorpe (Dom DeLuise) bierze pod lupę niemoralną i sprzeczną z prawem działalność tejże instytucji, wydaje się, że postawi on najlepszy burdelik w Teksasie w obliczu klęski gorszej od tej z Wielkiego Kryzysu...
Odnosząca sukcesy matematyczka (Clayburgh) idzie na ślub ojca i zakochuje się w synie (Douglas) narzeczonej ojca, przedwcześnie emetytowanym zawodowym bejsboliście. Musi wybrać pomiędzy nim a jej obecnym chłopakiem (Grodin), pomiędzy Chicago a Nowym Jorkiem i pomiędzy pracą badawczą a kierownictwem.
Wodewilowi artyści, Harry Dighby i Walter Hill, występują w podrzędnych teatrzykach. Bardzo często w czasie pokazów okradają widzów. Złapani na gorącym uczynku zostają aresztowani. W więzieniu poznają słynnego kasiarza, Adama Wortha, którego wkrótce odwiedza fotoreporterka poczytnego magazynu, Lissa Chestnut. Gdy Harry oraz Walter pozostają w celi Wortha sami, wywołują pożar i robią zdjęcie projektu planowanego napadu na bank. Za karę zostają skazani na ciężkie roboty w kamieniołomach. Niebawem udaje im się jednak uciec i nawiązać kontakt z Lissą, która posiada cenną fotografię. Razem zamierzają dokonać napadu. Niestety, na ich trop wpada Worth...