Beauregard Claghorn jest gadułą. Jedyną osobą, która potrafi zmusić go do milczenia, jest jego żona Magnolia. Para zmaga się z problemami finansowymi. Kobieta ma nadzieję, że upora się z nimi, zostając senatorem. Grupa nieuczciwych polityków przekonuje jej męża, aby również wziął udział w wyborach i startował przeciwko Magnolii.

Bankrutujący broadwayowski producent Jerry Flynn (Cary Grant) desperacko poszukuje nowego numeru scenicznego, dzięki któremu mógłby w końcu odnotować sukces i uniknąć zbliżającej się osobistej katastrofy. Na ulicy spotyka chłopca, Pinky'ego Thompsona (Ted Donaldson) - posiadacza tańczącej gąsienicy o imieniu Curly. Flynn w lot chwyta okazję - Curly staje się narzędziem w drodze do sławy i fortuny, a sam Walt Disney oferuje za nią 100 tysięcy dolarów. Co będzie, gdy gąsienica zamieni się w motyla?