Lili, dorastająca sierota, doznaje bolesnego rozczarowania w miłości. Zapomnienia szuka w teatrzyku marionetek, którego pogodne historyjki odwracają jej uwagę od wspomnień. Powściągliwy lalkarz zakochuje się w niej. Delikatnie zbliża się do Lili. Próbuje natchnąć ją na nowo wiarą w życie...
Podczas urlopu w królestwie Tyronii amerykański finansista, Richard Gresham (Edward Arnold), spotyka władcę państwa, króla Anatola XII (Henry Stephenson). Mężczyzna przekonuje go do wzięcia pożyczki w kwocie 50 milionów dolarów na poczet wizyty jego córki na amerykańskiej ziemi. Niestety księżniczka Catterina (Sylvia Sidney) choruje na świnkę i na statku przechodzi kwarantannę. Amerykanin wynajmuje uroczą aktorkę Nancy Lane (Sylvia Sidney), aby zastąpiła niedysponowaną. Komplikacje zaczynają się, gdy sobowtórka zakochuje się w reporterze Porterze Madison (Cary Grant).