Billy Madison jest rozpieszczonym mężczyzną z rozumem dziecka i jedynym potomkiem magnatów hotelowych. Aby przejąć interes po ojcu, wraca do szkoły zaliczyć wszystkie klasy oraz zdobyć odpowiednie wykształcenie.

W niewielkim miasteczku w Nowej Anglii dochodzi do brutalnej zbrodni na parze młodych ludzi. Nastoletni Tim Galen (Duncan McIntosh) twierdzi, że ma sny, w których młode kobiety są brutalnie gwałcone i mordowane. Wkrótce dochodzi do kolejnej napaści na mieszkankę miasteczka. Dr Sam Cordell (John Cassavetes) wraz z lokalnym szeryfem podejrzewają, że sny chłopaka mogą być związek z tymi zbrodniami. Jednocześnie stara się chronić swoją nastoletnią córkę, Jenny (Erin Noble).