Jest rok 1832. 22-letni Raphael ma zamiar popełnić samobójstwo. Zanim jednak rzuci się do Sekwany sklepikarz oferuje mu zakup pewnej magicznej rzeczy - jaszczurzej skóry. Ma ona niezwykłą właściwość - potrafi spełniać życzenia. Niestety, po każdym spełnionym życzeniu skóra kurczy się, a kiedy zniknie już całkowicie jej właściciel umrze.

Znany malarz Frenhofer powraca do porzuconego przed laty projektu, korzystając z odwiedzin młodego artysty i jego kochanki.