Doris Day wyśpiewuje niezapomniane przeboje oraz dokonuje akrobacji na grzbiecie konia w kolorowym musicalu pełnym niesamowitych popisów cyrkowych wyreżyserowanych przez Busby’ego Berkeleya. Bohaterem filmu jest właściciel cyrku, którego jedynymi atrakcjami są piękna woltyżerka i słoń. Mimo to przybytek cieszy się większą popularnością, niż konkurencyjny cyrk Sama Rawlinsa. Ten postanawia pozbyć się rywala... W „Bajecznym cyrku Billy Rose” pięknej Doris Day partnerują niezapomniany Jimmy Durante, Stephen Boyd i Martha Raye.

Chcąca wzbudzić zazdrość w ukochanym Tonim Patricia zatrudnia hydraulika i przedstawia go jako swojego kochanka. Wynajęty mężczyzna wchodzi w rolę tak głęboko, że Tony zaczyna z nim konkurować.

Kiedy Lurlene dostaje angaż na Broadwayu, robi wszystko, aby jej przyjaciółka też otrzymała tam pracę. Wkrótce jednak przyjaźń chwieje się w posadach, gdy między dziewczętami staje bogaty Larry Belmont.