Dwa lata po tajemniczym rozstaniu Matthew słyszy w kawiarni swoją byłą dziewczynę. Gdy zaczyna jej szukać,odkrywa, że przeszłość wcale nie jest taka, na jaką wygląda. 

11-letni Billy Hastings jest inwalidą. Kiedy do jego rodzinnego miasta przyjeżdża cyrk, chłopiec zaprzyjaźnia się z małą, zaniedbaną klaczą. Dyrektor cyrku sprzedaje ją Billy'emu za 20 dolarów. Okazuje się, że klacz jest w ciąży. Wkrótce rodzi się malutki jednorożec, obdarzony nadprzyrodzoną mocą.