Dziewczyna z ubogiej chilijskiej rodziny opowiada ludziom o filmach, które ogląda w kinie.

Emeterię odwiedza jej duch-patron, Teodoro. Kobieta wierzy, że przybył zabrać ją w zaświaty. Duch ma jednak jeszcze gorsze wieści...

Santiago, Chile, 1973 rok. Perdo Machuca jest biednym chłopcem rdzennego pochodzenia, który stał się członkiem wyższej klasy społecznej w czasie krótkiego panowania socjalistów. Gonzalo, zamożny kolega z ławki, zaprzyjaźnia się z nim i broni przed atakami kolegów. Zaczyna odkrywać przy tym surowy, trudny i nieznany sobie wcześniej świat, istniejący poza rodzinnym domem, który stanowił dla niego do tej pory oazę spokoju...