Plan nieruchomościowy rekina businessu Liu Xuana zakłada rekultywację okolicznych wód, co budzi lęk i sprzeciw wśród mieszkańców morza. Krzywda wyrządzona środowisku przez ludzi zmusza syreny do mieszkania w opuszczonym wraku statku, gdzie z trudem walczą o przetrwanie. Shanshan, strażniczka sekretu rodu i syrenia posłanniczka, wyrusza do imperium Liu Xuana, by zatrzymać projekt rekultywacji. Liu pławi się w luksusie. Swój sukces zawdzięcza ciężkiej pracy, lecz otaczające go dobra materialne nie przynoszą mu szczęścia i nie są w stanie zapełnić panującej w jego życiu dojmującej pustki. Wypełni ją dopiero Shanshan. Miłość do niej wywróci życie Liu, wraz z jego planami businessowymi, do góry nogami.

III wiek p.n.e. Młode Cesarstwo Chińskie targane jest licznymi wewnętrznymi konfliktami, a rządząca dynastia Qin chyli się ku upadkowi. Dowodzący armią rebeliantów Liu Bang (Leon Lai) i Xiang Yu (Shaofeng Feng) podążają do miasta Xianyang, by przejąć władzę w państwie. Dzięki wzajemnej przyjaźni i zaufaniu wojownicy oraz prowadzone przez nich wojsko odnoszą kolejne zwycięstwa. Kiedy jednak ci ambitni mężczyźni osiągają cel, zaczynają ze sobą rywalizować. Losy Liu Banga wydają się być przesądzone, gdy doradcy Xiang Yu przekonują swojego zwierzchnika, że jego dawny towarzysz broni zagraża mu i należy się go pozbyć.