Ameryka w czasach wojny secesyjnej. Alvarez Kelly (William Holden), handlarz bydła, zamierza sprzedać Jankesom jedno ze swoich największych stad. Niebawem zostaje jednak porwany przez żołnierzy Południa i zmuszony do przeprowadzenia bydła przez linię frontu...

Al Capone przyjeżdża do Chicago, aby zostać ochroniarzem gangstera Johnny'ego Torrio. Z czasem zyskuje coraz większe wpływy i bogactwo dzięki wprowadzonej prohibicji.

Daisy Kenyon (Joan Crawford) jest uwikłana w romans z żonatym prawnikiem, Danem O'Marą (Dana Andrews) i ma nadzieję go poślubić, o ile ten zgodzi się rozwieść ze swoją żoną. W międzyczasie poznaje Petera, weterana wojny (Henry Fonda), który prędko zakochuje się w Daisy i prosi ją o rękę. Daisy nie kocha Petera, ale nie mając nadziei na udany związek z Danem, przyjmuje jego oświadczyny. Wkrótce dowiaduje się, że Dan zamierza wziąć rozwód...