Okres Ming w Chinach. Do górskiego klasztoru buddyjskiego zwanego Świątynią Trzech Klejnotów przybywa wraz ze swą konkubiną (Feng Hsu) Wielmożny Wen (Yueh Sun). Zaprosił go stary opat, który lada dzień spodziewa się śmierci, ale zanim przejdzie do stanu nirwany pragnie wybrać spośród mnichów swego następcę. Wraz z Wenem pojawia się generał Wang (Feng Tien), a wkrótce przybywa też sędziwy mędrzec Wu Wai (Chia-hsiang Wu). Wszyscy oni, będąc dawnymi przyjaciółmi opata, mają pomóc mu w dokonaniu właściwego wyboru. Szybko okazuje się, iż goście klasztoru mają własny interes w tym, by wybrany został ich faworyt, ponieważ w grze, jaka wkrótce się wywiązuje, głównym łupem jest bezcenny, starożytny manuskrypt. Sprawy dodatkowo komplikuje pojawienie się w Świątyni skazańca, który oddał się pod opiekę opata by zostać mnichem.
Brat i siostra uciekają z Szanghaju do okupowanego przez Japończyków Tajwanu, aby zamieszkać z dziadkiem prowadzącym szkołę Kung-fu. Jednakże mistrz japońskiej szkoły walki ma zamiar przejąć kontrolę nad wszystkimi pozostałymi szkołami na wyspie. Posunie się nawet do zabójstwa dziadka rodzeństwa. Nieugięta wola odbudowania przez rodzeństwo szkoły doprowadzi do ostatecznej konfrontacji z japońskim mistrzem.