Trzecia część przygód Itto Ogamiego (Tomisaburô Wakayama), byłego kaishakunina szogunatu, który - pozbawiony stanowiska przez zawistny ród Yagyu - wraz z synkiem Daigoro (Akihiro Tomikawa) podróżuje przez Japonię jako zabójca do wynajęcia. Ogami staje w obronie młodej prostytutki, która zabiła pierwszego klienta, odgryzając mu język. Samuraj decyduje się odbyć karę tortur za dziewczynę. Torizo (Yuko Hamada), członkini yakuzy i właścicielka domu publicznego, będąc pod wrażeniem poświęcenia Ogamiego, zleca mu zabicie skorumpowanego urzędnika, który usunął prawowitego władcę lenna. Tropem Samotnego wilka podąża także Kanbei (Gô Katô) - młody ronin, który pragnie nauczyć się od mistrza Ogamiego drogi prawdziwego samuraja.

Historia szaleńczej miłości samuraja Morito (Kazuo Hasegawa) do pięknej damy o imieniu Kesa (Machiko Kyô). W nagrodę za swoje zasługi samuraj prosi swego pana o jej rękę, lecz ten musi odmówić, ponieważ Kesa jest mężatką. Morito nie daje jednak za wygraną, jego uczucie i namiętność są tak wielkie, że posuwa się nawet do gróźb. Kobieta, zdając sobie sprawę z niebezpieczeństwa jakie grozić może jej mężowi, postanawia poświęcić się dla niego.