Podczas trwającej kampanii wyborczej Paul Madvig (Brian Donlevy) postanawia oczyścić swoją kryminalną przeszłość. Odcina się więc od gangstera Nicka Varny (Joseph Calleia) i głosi poparcie dla znanego senatora Ralpha Henry'ego (Moroni Olsen). Kiedy zamordowany zostaje syn polityka - nałogowy karciarz zafascynowany siostrą Madviga (Bonita Granville), prawa ręka i wieloletni przyjaciel Paula - Ed Beaumont (Alan Ladd), przy pomocy swoich znajomości w gangsterskim i korupcyjnym światku postanawia odnaleźć mordercę.
Akcja filmu rozgrywa się w 1463 roku za panowania francuskiego króla Ludwika XI. Bohaterem filmu jest osławiony paryski "król żebraków", poeta, wagabunda i po części filozof François Villon. Paryż jest oblegany prze Diuka Burgundii-głownego rywala i przeciwnika Ludwika XI. François Villon staje po stronie króla.
Gerald (Cary Grant) zakochuje się w diwie operowej, Lisie (Elissa Landi). Para zawiera związek małżeński, ale wkrótce okazuje się, że pożycie nie jest udane. Gerald wraca do USA, podczas gdy śpiewaczka występuje w Europie. Gdy jej mąż poznaje kuszącą Florę (Sharon Lynn) i niespodziewanie wyjawia, że pragnie rozwodu, Lisa pośpiesznie wyrusza w ślad za nim, chcąc odzyskać wybranka.