Kapitan James Marshall dostaje misję przepłynięcia przez brytyjską blokadę i przywiezienia francuskiej pożyczki w złocie. O planie dowiadują się buntownicy usiłujący zdobyć złoto.
George Bailey popada w tarapaty finansowe, co skutkuje poważnym załamaniem nerwowym. Z opresji ratuje go anioł stróż, który pokazuje mu jak świat wyglądałby bez niego.