Wojna królestw Odcinek 3

Wojna z Saksonami i Duńczykami wisi w powietrzu. Hagen przygotowuje żołnierzy, w tym młodego Giselhera, który wręcz ubóstwia Zygfryda. Z jego pomocą udaje się pokonać Saksonów i Duńczyków w krwawej bitwie, która pochłania wiele istnień, a Hagena pozostawia ciężko rannego. Krymhilda i Gunter drżą o jego życie, a na prośbę księżniczki Alberich używa magii, by uratować Hagena. Lud Wormacji czci Zygfryda jak bohatera, lecz mimo zwycięstwa Gunter zdaje sobie sprawę, że bez nowych sojuszników nie zdoła odeprzeć nadciągającego zagrożenia ze strony Hunów. Zwracają się do żądnego władzy Rzymianina Aecjusza, który stawia warunki nie do przyjęcia: ochroni Burgundię tylko wtedy, gdy ta stanie się rzymską kolonią, a Krymhilda zostanie jego żoną. Rozwścieczony Hagen dobywa miecza. Tymczasem Gernot próbuje opowiedzieć matce, królowej Ute, o swoich koszmarach, a Gunter jest coraz bardziej zafascynowany opowieściami Zygfryda o Walkirii Brunhildzie i dostrzega w niej ocalenie dla królestwa. Jednocześnie więź między Siegfriedem a Krymhildą pogłębia się. Zafascynowana jego siłą, kobieta ma nadzieję, że poprawi on los mieszkańców Wormacji. Współczucie dla uchodźców obozujących poza murami miasta jeszcze bardziej zbliża ich do siebie. Zmęczona milczącym dystansem Hagena, Krymhilda zaczyna otwierać swoje serce przed Zygfrydem.