Główną bohaterką filmu jest Kirsten, dziewczyna, która w czasie spaceru z przyjaciółka po lesie przebudza straszliwe zło kryjące się pod ziemią. Tym potwornym złem był genetycznie zmutowany elf, który został stworzony przez Nazistów podczas II Wojny Światowej. Kirsten obwiniając siebie za popełnienie tak straszliwego czynu, czuje się zobowiązana do tego by stanąć z nim do walki.

Niewinna, hałaśliwa zabawa w lesie zamienia się w piekielny koszmar, kiedy trzy młode dziewczyny przypadkiem budzą armię złych "Elfów" - stworzonych genetycznie przez szalonego neonazistowskiego naukowca podczas II wojny światowej. Te okropne stworzenia mają specjalne zadanie: poznać się z dziewicą i opanować świat jako rasa władców. Dan Haggerty gra świętego Mikołaja ze sklepu, który musi zdemaskować tę nieświętą siłę i powstrzymać grozę zanim Elfy zniszczą Boże Narodzenie.