Trzecia część przygód nietypowego stróża prawa, funkcjonariusza policji w Edo - Hanzo Brzytwy (Shintarô Katsu).
Tym razem wyposażony w miecz samurajski i duże przyrodzenie Hanzo trafia na ślad złodziei okradających cesarski skarbiec. Przekonuje się jednak, że są to zubożali samurajowie, których trudne warunki życiowe zmusiły do występku. Hanzo kieruje zainteresowanie raczej w stronę wyższych urzędników szogunatu nadużywających swoich uprawnień i krzywdzących podwładnych. Jednym z wykorzystywanych biednych samurajów jest przyjaciel stróża prawa - Heisuke Takei (Akira Yamauchi), którego nędza zmusiła do podjęcia pracy przy naprawianiu parasoli. Gdy pan Hotta (Hiroshi Nawa) domaga się od Takeia oddania ostatniej pamiątki z czasów świetności rodziny, pięknej włóczni, Hanzo postanawia pomóc przyjacielowi. Śledztwo, jakie podejmuje wraz z wiernymi pomocnikami, Żmiją (Keizô Kani'e) i Diabelskim Ogniem (Daigo Kusano), doprowadza go do Bansaku Tonamiego (Mikio Narita), niewidomego mnicha, oraz Genana Sugino (Etsushi Takahashi), lekarza pragnącego ostrzec szogunat przed zagrażającym Japonii niebezpieczeństwem.