Hornblower zdobywa Francuzki okręt "Le Reve", kapitan Pellew prosi go aby płynął nim do Anglii gdzie będzie cennym nabytkiem dla angielskiej marynarki wojennej. Przy okazji ma eskortować Księżną Wharfedale do domu. Nieszczęśliwie, "Le Reve", Hornblower, księżna i załoga wpadają w rece Hiszpanów i uwięzieni. Horatio spotyka Kennediego, załamanego i wyniszczonego po miesiącach samotnej niewoli. Przewaga wroga jest znaczna. Horatio postanawia znaleść sposób na ucieczkę z Kennedym, mimo protestom Hunter'a , i z rosnącym podejrzeniem że księżna może być kimś innym niż osobą za którą sie podaje.

Hornblower (Ioan Gruffudd) zostaje wyznaczony do eskortowania księżnej (Cherie Lunghi) do Anglii na zdobycznym hiszpańskim statku. Ma też dostarczyć ściśle tajne papiery. Podczas podróży, statek wpada w głęboką mgłę. Nagle załoga znajduje się w środku hiszpańskiej Armady i zostaje uwięziona. Dla ochrony papiery zostają ukryte w ubraniach księżnej, ale kiedy Hornblower odkrywa że księżna mówi po hiszpańsku nabiera wątpliwości co do jej zaangażowania. Podejrzewa że ona nie jest prawdziwą księżną - ale raczej aktorką.

Trzeci film z serii "Hornblower" Horatio Hornblower i jego ludzie zdobywają mały francuski statek "La Reve". W nagronę otrzymuje rozkaz, dostarczenia zdobycznego statku da Angli i natychmiast wpada w ręce hiszpańskiej flotylli .