W 1808 roku, na wyspie słynnej z powodu wielkiego młyna na niej się znajdującego, ma miejsce seria tajemniczych morderstw. Rząd wysyła na wyspę specjalnego wysłannika, który ma złapać zabójcę, jednak cała wioska twierdzi, że za morderstwa odpowiedzialny jest duch.

Wyspę, słynącą z produkcji doskonałego papieru nawiedza seria niewyjaśnionych zdarzeń. Płonie statek mający odwieźć daninę chińskiemu cesarzowi, po czym mieszkańcy znajdują zwłoki jednego z marynarzy nabite na włócznię. Aby wyjaśnić zaistniałe wypadki, na wyspę przybywa oficer królewski Lee Won-kyu. Szybko jednak dochodzi do wniosku, iż nie będzie to jedyne morderstwo, ponieważ śledztwo prowadzi do wydarzeń mających miejsce siedem lat temu, gdy w wyniku niepotwierdzonego donosu na śmierć skazany zostaje komisarz Kang wraz ze swoją czteroosobową rodziną. Rozpoczyna się wyścig z czasem, ponieważ nieznany mściciel codziennie zabija jednego z ówczesnych donosicieli, zabijając ich w identyczny sposób w jaki ginęli członkowie rodziny komisarza Kanga. Trop wiedzie do właściciela papierni, który kilka lat temu, na śmierci Kanga zyskał najwięcej...