Józef (Paul Mercurio), najmłodszy i ulubiony syn Jakuba (Martin Landau) i jego żony Racheli, która zmarła przy porodzie, został znienawidzony przez swych starszych braci, zazdrosnych o względy, jakimi Jakub darzył posłusznego i lojalnego chłopaka. Zawistni bracia postanawiają zabić Józefa, ale ostatecznie - wskutek sprzeciwu jednego z nich - darowują mu życie i sprzedają go w niewolę karawanie Madianitów zmierzającej do Egiptu. Tam kupuje go Putyfar (Ben Kingsley), wysoki urzędnik w służbie faraona. Początkowo Józef pracuje wraz z innymi niewolnikami przy nawadnianiu pól, ale gdy Putyfar dowiaduje się o jego umiejętnościach (Józef umie czytać i pisać, dobrze orientuje się w planach budowlanych) oraz pracowitości i rzetelności, mianuje go zarządcą swoich dóbr. Młody i przystojny mężczyzna podoba się żonie Putyfara (Lesley Ann Warren). Kobieta daremnie próbuje go uwieść: Józef, lojalny wobec swego pana, odrzuca jej zaloty. Urażona w swej dumie, postanawia się zemścić, oskarżając Józefa przed mężem o próbę gwałtu. Józef, przesłuchiwany przez Putyfara, opowiada mu o swych wcześniejszych losach, o jedynym Bogu, w którego wierzy i o historii z żoną Putyfara. Udaje mu się przekonać faraońskiego urzędnika o swej niewinności, jednak dobre imię żony dostojnika wymaga, by Józef poniósł karę. Obrażona kobieta domaga się dlań kary śmierci, jednak Putyfar wtrąca go do więzienia.