Rzecz dzieje się w baśniowym królestwie Izmer. Potężny czarnoksiężnik Profion chce zawładnąć tronem tej krainy i zabija jej prawowitego króla. Władzę w Izmer obejmuje jego córka, księżniczka Savina, która za cenę własnego życia nie pozwoli by Profion zasiadł na tronie. Nie wie jednak, że żeby go pokonać będzie musiała stawić czoła zastępom przerażających wojowników, potężnej magii i okrutnym, czerwonym smokom.

W Imperium Izmerów nie dzieje się dobrze. Rządzą w nim Magowie - elitarna grupa adeptów magii, wykorzystująca bezsilnych mieszkańców. Młoda cesarzowa Savina (Thora Birch) pragnie równości i dobrobytu dla wszystkich, jednak znienawidzony mag Profion (Jeremy Irons) zawiązuje spisek, by zająć jej miejsce na tronie. Od wyniku tej rywalizacji zależy życie wszystkich Izmerów.