Podczas własnego wesela bogaty szlachcic - Kao Pun, zostaje napadnięty przez odwiecznego wroga rodziny. Jako jeden z nielicznych uchodzi z życiem i odtąd żyje pragnieniem zemsty. Nie jest jednak dostatecznie silny, żeby pokonać przeciwnika, dlatego usiłuje odszukać legendarny Księżycowy Miecz. Na tle tych wydarzeń krzyżują się losy dwóch mistrzów miecza: biednego, ale szlachetnego Changa, zwanego "Magicznym Mieczem", oraz płatnego zabójcy, który karze nazywać siebie "Zielonym". Film, oprócz niesamowitych scen walk i subtelnego humoru, niesie ze sobą również ważne przesłanie o prawdziwej przyjaźni - takiej, której nie można kupić, a za którą warto oddać życie.
