Jest jedynaczką. Jej matka, Jean Parke była amerykańską portrecistką i pisarką. Celeste studiowała aktorstwo na uniwersytecie w Chicago, a w późnych latach 30. zaczęła występować w teatrze. Zadebiutowała jako 19-latka w sztuce "Hamlet". Potem powierzano jej kolejne role teatralne m.in. w: "The Women", "Oklahoma!" czy "Bloomer Girl". W przedstawieniu "Oklahoma!" śpiewała nawet piosenkę "I Cain't Say No". Podczas któregoś pokazu "Bloomer Girl" została zauważona przez filmowców i w 1946 roku podpisała kontrakt z 20th Century Fox. Jej pierwsza rola filmowa to postać Miriam w obrazie "Three Little Girls in Blue". W 1947 zagrała w "Dżentelmeńskiej umowie", za co otrzymała Oscara dla najlepszej aktorki drugoplanowej oraz Złoty Glob. Grała też w "Come to the Stable"  i "Wszystko o Ewie" i ponownie została nominowana do Oscara, ale tym razem nie udało jej się go zdobyć. Później pojawiła się jeszcze w kilku produkcjach i postanowiła powrócić do gry w teatrze. W 1954 roku prowadziła nawet własne show telewizyjne zatytułowane "Honestly Celeste". W latach 70. i 80. pojawiała się okazjonalnie w kilku obrazach i serialach telewizyjnych. Zdobyła wiele nagród, nie tylko filmowych ale i teatralnych. Była rzeczniczką UNICEF-u. W 1991 ukończyła Uniwersytet Seton Hall i zdobyła stopień naukowy. Była zamężna pięciokrotnie. Ostatnim jej mężem był młodszy o ponad 40 lat śpiewak operowy. Aktorka zmarła 15 lipca 2012 roku.