Cierpiący na nieuleczalną chorobę prokurator i jego żona podczas śledztwa w sprawie śmierci biznesmena trafiają na trop mrocznej, związanej z okultyzmem tajemnicy.
W epoce schyłku dynastii Ming chaos polityczny szerzy się nie tylko za sprawą ataków mandżurskich najeźdźców z północy, ale głównie z powodu korupcji na dworze i bezwzględnej walki o władzę. Strażnik pałacowy, Shen Lian, niefortunnie wplątuje się w spisek, gdy jeden oficer z jego grupy nieopatrznie zaczyna plotkować i ponosi za to karę śmierci. Shen Lian jest wysłany na misję odnalezienia tajemniczego rebelianta, Bei Zhai, który podobno zagraża bezpieczeństwu dworu. Strażnik wkrótce dowiaduje się, że spisek mający na celu podważenie autorytetu cesarza jest bardziej skomplikowany, niż się wydaje.
Hangzhou, lata 30. XX wieku. Usunięty z klasztoru mnich spotyka mądrych mistrzów, którzy uczą go niezwykłych technik kung fu i przygotowują do walki z wcielonym złem.
Mistrz Li Mu Bai zawiedziony, że jego medytacje nie przynoszą skutku, postanawia oddać swój legendarny miecz. O przewiezienie go do Pekinu prosi swoją przyjaciółkę.